弘业原油市场早评20201109-INE下调原油及燃料油仓储费

2020-11-09 08:16:57 admin 1

隔夜市场消息

东区市场方面:

1、INE:经研究决定,自2021年3月1日起,期货原油的仓储费标准暂调整为人民币0.3元/桶•天,期货低硫燃料油的仓储费标准暂调整为人民币2元/吨•天,由指定交割仓库向货主或其委托代理人收取。下一步,我中心将根据市场发展情况,适时调整仓储费的收费标准并另行通知。

2、海关总署:中国10月原油进口4255.8万吨,9月为4848万吨。中国1-10月原油进口同比增长10.6%至4.59亿吨。

3、伊拉克库尔德斯坦地区恢复石油出口,此前管道输送中断。

4、伊朗总统鲁哈尼:伊朗一直倾向于与世界进行有建设性的互动。新一届美国政府应该弥补特朗普犯下的错。

5、金联创:截至11月6日首个计价日,参考原油品种均价为40.74美元/桶,变化率为2.45%,对应的汽柴油的零售价应上调60元/吨。到了11月19日的计价期末,国内的成品油零售价有望小幅上调或搁浅,预计上调幅度约为70元/吨左右。

西区市场方面:

1、利比亚国家石油公司(NOC):利比亚原油产量超过100万桶/日。由于泄漏,利比亚Sharara产量降至17.5万桶/日。

2、美国商品期货交易委员会(CFTC):截至11月3日当周,WTI原油期货投机性净多头头寸减少36699手至251024手。洲际交易所(ICE):至11月3日当周,投机者所持布伦特原油期货净多头头寸下降50,136手合约,至94,395手合约。投机者转而持有布伦特汽油期货净空头头寸1,674手合约,之前一周持有净多头1,117手合约。

3、拜登称,计划将抗击新冠疫情作为头等大事。

4、贝克休斯活跃石油钻井数上升1台至226台。

新冠疫情:

美国单日新增新冠确诊病例超8.8万,法国超3.8万,意大利超3.2万。

11月8日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例33例,其中境外输入病例32例(上海13例,陕西6例,广东4例,四川4例,内蒙古2例,山西1例,辽宁1例,江苏1例),本土病例1例(在天津);无新增死亡病例;新增疑似病例1例,为境外输入病例(在上海)。

行情综述:

隔夜,外盘原油价格震荡回落,布油收盘跌近3%,内盘夜盘表现偏强。西区市场方面,利比亚NOC宣布利比亚产量已经达到100万桶/日水平,增速远超市场预期。美国方面,拜登当选后将控制疫情当做首要任务,市场担忧美国是否也会采取封锁措施,但由于政策实施至少需等待拜登明年1月20日上台后才会落地,短期影响不大。东区市场方面,INE下调原油及燃料油仓储费标准,其中原油期货仓储费由0.4元/桶.天下调至0.3元/桶.天,夜盘INE月差结构迅速收敛,基本price in了上述消息,昨日阿曼01合约来到40.94美元/桶,早盘约40.33美元/桶,离岸人民币来到6.5850附近,对应sc2103仓单成本约291.7元/桶附近。近期市场或呈现东强西弱格局,后市需继续关注INE仓单消化情况。

策略:内盘中期多LU-FU、LU-SC、FU-SC;外盘中期:多gasoil-brent差价。

远期曲线结构: 

DME Oman(11月6日):首行01合约价格来到40.94美元/桶(16:30 marker price)。月差方面,M1-M2来到-0.12美元/桶,M1-M3月差来到-0.26美元/桶,小幅走强。

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DME活跃合约月差走势(连续):

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ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)

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数据来源:wind

全球主要原油期货及价格指数走势

图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI)

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图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线)

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 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数回落

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中东-中国航线情况(11月6日):

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数据来源:wind 航交所  ICE

主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):主要产品裂解价差均反弹

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新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

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新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势:lu现货走强,lu-fu差价走强,中期随着柴油基本面转好,看多lu-fu差价

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技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据

1、上期早评回顾:

图:brent首行4小时图

维持不变

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2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

整体结构维持不变

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