弘业原油市场早评20201105-市场聚焦美国大选

2020-11-05 10:31:55 admin 1

隔夜市场消息

东区市场方面:

1、伊朗总统鲁哈尼:下一任美国总统应当尊重国际法和国际条约。对伊朗而言,谁赢得美国选举并不重要。

西区市场方面:

1、美国安全和环境执法局(BSEE):美国海湾地区关闭了2.6%的原油产量(或4.8万桶/日)及3.29%的天然气产量。

2、加拿大统计局:加拿大9月原油进口总量增加27.2万桶/日至63.7万桶/日。加拿大9月向美国出口原油增加17万桶/日至344万桶/日。(8月为327万桶/日)

3、费氏全球能源咨询公司(FGE):欧洲封锁措施将使本月原油需求减少140万桶/日。

4、据媒体报道:利比亚Al Sarir石油运营公司(为利比亚国家石油公司与德国公司Wintershall的合资公司)开始开采石油,初始产量为2.0万桶/日,并将其供应到石油港口Ras Lanuf;该公司产能可以达到6.8万桶/日。

5、EIA周报摘要:

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新冠疫情:

美国单日新增新冠病例超8.3万,印度超5万,法国超4万,意大利超3万;丹麦发现新的新冠病毒毒株;欧洲多国实施更多封锁措施。

11月4日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例28例,其中境外输入病例20例(上海8例,四川4例,陕西3例,河南2例,北京1例,内蒙古1例,福建1例),本土病例8例(均在新疆);无新增死亡病例;新增疑似病例3例,均为境外输入病例(上海2例,内蒙古1例)。

行情综述:

隔夜,原油价格延续涨势,布油收涨近2.5%。EIA周报显示过去一周全美原油库存下降近800万桶,主因产量降低、炼厂投入上升,成品油方面汽油库存升,馏分油延续此前去库趋势。当前市场聚焦美国大选,根据此前的竞选纲要拜登当选或停止对国内页岩油产业的政策支持,但将改善与伊朗关系从而使得伊朗原油再度进入国际市场成为可能,原油、汇率市场均维持高波动率,单边头寸需注意控制仓位。昨日阿曼01合约来到40.13美元/桶,早盘约41.2美元/桶,离岸人民币来到6.6250附近,对应sc2103仓单成本约299元/桶附近。

策略:内盘中期多LU-FU、LU-SC、FU-SC;外盘中期:多gasoil-brent差价。

远期曲线结构: 

DME Oman(11月4日):首行01合约价格来到40.13美元/桶(16:30 marker price)。月差方面,M1-M2来到-0.18美元/桶,M1-M3月差来到-0.39美元/桶,维持稳定。

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DME活跃合约月差走势:

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ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)

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数据来源:wind

全球主要原油期货及价格指数走势

图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI)

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图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线)

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 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数回落

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中东-中国航线情况(11月4日):

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数据来源:wind 航交所  ICE

主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):主要产品裂解价差均反弹

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新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

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新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势:lu现货走强,lu-fu差价走强,中期随着柴油基本面转好,看多lu-fu差价

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技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据

1、上期早评回顾:

图:brent首行4小时图

隔夜走势强于预期,整体结构暂维持不变

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2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

隔夜走势强于预期,整体结构暂维持不变,短期仍存回落风险

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