弘业原油市场早评20201030-油价再度暴跌,部分下行风险被释放

2020-10-30 09:25:37 admin 1

隔夜市场消息

东区市场方面:

1、据媒体报道:来自OPEC和石油行业的消息显示,海湾地区阿联酋、科威特和伊拉克这三个OPEC产油国正在讨论是否应当将现存石油减产协议延长至2021年,它们的犹豫加重了OPEC在11月份会议上评估产油目标的可能性。

2、科威特油长法迪勒否认有关科威特和其他国家正在讨论是否将现有的石油减产延长到2021年的报道。

3、美国对与伊朗石化产品相关的伊朗和新加坡等地相关公司实施制裁。

4、印度9月份原油产量同比下降6%。

5、中国石化:预计今年冬季,中国的天然气总需求为1480亿立方米,同比增长118亿立方米。

西区市场方面:

1、美国安全和环境执法局(BSEE):在热带风暴来袭之际,美国墨西哥湾关闭157万桶/日的石油产能,占比84.80%,关闭15.613亿立方英尺的天然气产能,占比57.60%。

2、俄罗斯总统普京:目前没有在燃料和能源税方面进行重大改革的计划。

3、法国兴业银行CEO Oudea:本行停止向美国在岸石油与天然气业务提供融资。

新冠疫情:

美单日新增新冠病例超8万;福奇预计美国要到2022年才能回到正常;德国计划今年启动新冠肺炎疫苗接种。

10月29日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例25例,其中境外输入病例24例(上海13例,福建4例,天津2例,广东2例,四川2例,云南1例),本土病例1例(在山东);无新增死亡病例;新增疑似病例6例,均为境外输入病例(均在上海)。

行情综述:

隔夜,原油价格再度大幅下跌,INE原油开盘触及跌停板,美布两油收盘跌幅超3.5%。目前,油价因利比亚增产、欧洲封锁措施带来的下跌基本已经兑现,据外媒报道opec三大产油国正讨论是否将当前的减产规模延续至明年,后期需继续关注OPEC是否会采取相应行动托底油价。月差方面来看,东区市场基准由月差走势明显强于西区基准由,布油M1-M3月差从上周五的-0.56美元走弱至昨日的-0.85美元,M1-M6月差从-1.32美元跌至-1.9美元,后市需关注是否存在如中国买家的现货买盘托底油价,否则月差结构可能继续走弱,从而为贸易商展期操作带来更大的套利空间,以使得过剩的原油再度以库存的形式囤积起来。技术面上,日内关注可能发生的二次探底过程。

策略:内盘中期多LU-FU、LU-SC、FU-SC;短期:多BU-SC;外盘中期:多gasoil-brent差价。

远期曲线结构: 

DME Oman(10月29日):首行01合约价格来到38.87美元/桶(16:30 marker price)。月差方面,M1-M2来到-0.26美元/桶,M1-M3月差来到-0.46美元/桶,基本维持稳定。

图片关键词

DME活跃合约月差走势:

图片关键词

ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)

图片关键词

图片关键词

图片关键词

数据来源:wind

全球主要原油期货及价格指数走势

图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI)

图片关键词

图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线)

图片关键词

 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数回落

图片关键词

中东-中国航线情况(10月29日):

图片关键词

数据来源:wind 航交所  ICE

主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):轻质、中质组分维持弱势,渣油偏强,lu对fu贴水来到低位

图片关键词

新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

图片关键词

新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势:LU现货维持稳健,但由于柴油组分维持相对弱势,拖累LU整体表现。FU因阶段性供应收紧以及需求意外上升表现坚挺,但中期来看LU-FU仍存走阔空间

图片关键词

技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据

1、上期早评回顾:

图:brent首行4小时图

暂维持此前预期不变,布油存在创新低后反弹的可能,下方关注37美元附近支撑,个人投资者短期勿急于“抄底”,持有现货头寸的产业投资者需做好风险对冲措施

图片关键词

2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

布油昨日再创新低,在低位37美元附近反弹,早盘来到38.26附近。近期,油价回调的走势基本已经兑现,部分下跌风险被释放,但目前尚难言调整已经结束,后期仍需关注基本面演变。日内关注可能发生的二次探底过程。

图片关键词


400-828-1288

7*24h服务热线

电话咨询
资源中心