弘业原油市场早评20201019-OPEC+JMMC会议今日举行,市场预期OPEC+或推迟明年增产时间

2020-10-19 08:20:09 admin 1

隔夜市场消息

东区市场方面:

1、据俄新社:俄罗斯总统普京与沙特王储强调准备好进行合作,以支持能源市场稳定。

2、一份内部文件显示,欧佩克+担心,第二波新冠疫情长时间持续,以及利比亚产量的跃升,可能会在明年造成石油市场的过剩。该文件显示的基本情境预测是,2021年油市将出现平均190万桶/日的短缺,而前一个月的基本情境预测是出现270万桶/日的短缺。文件还显示,在最糟糕情境预测下,市场可能在2021年出现20万桶/日的过剩,经合组织的商业石油库存在2021年仍将高于五年均值,而不是开始回落至该水平下方。

3、伊朗外交部发布声明称,联合国对伊朗进行的为期五年的武器禁运于周日自动解除。

4、美国国务卿蓬佩奥:美国准备制裁向伊朗供应、出售或转让武器的任何个人或组织。

5、伊拉克国家石油营销组织SOMO:将11月底巴士拉轻质原油的官方售价定为较阿曼/迪拜均价升水0.3美元/桶至贴水0.4美元/桶之间。

西区市场方面:

1、美国商品期货交易委员会(CFTC):截至10月13日当周,投机者将WTI原油净空头持仓削减9442手至288454手。洲际交易所(ICE):至10月13日当周,投机者所持布伦特原油期货净多头头寸增加37,531手合约,至120,108手合约。

2、贝克休斯油服:美国石油和天然气钻井平台增加了13个,创1月份以来最大单周增幅。其中石油钻井数增加12台,为年内最大单周增幅。

3、美国安全和环境执法局(BSEE):美国墨西哥湾区14.68万桶/日(或7.94%)的原油产能以及1.60亿立方英尺/日(或5.93%)的天然气产能被关闭。

新冠疫情:

美国连续五日新增新冠病例超5万例;意大利连续两日新增逾万例,继英法后也将重启封锁;斯洛文尼亚拟测试全国封锁。

10月18日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例13例,均为境外输入病例(上海5例,广东3例,天津2例,陕西2例,山西1例);无新增死亡病例;无新增疑似病例。

行情综述:

隔夜,原油价格维持震荡偏强走势,布油早盘来到42.95美元/桶附近。日内需关注OPEC+部长级监督委员会会议的举行,由于欧美疫情出现明显反弹、利比亚产量迅速回升,市场预期OPEC+将推迟明年1月1日开始的200万桶的增产计划。国内市场方面,昨日阿曼12合约价格来到42.25美元附近,早盘约42.35美元/桶附近,对应SC2102合约理论仓单成本在310.3元/桶附近。9月以来,伊拉克巴士拉轻油出口量降低至2015年以来的最低水平,巴轻现货贴水维持高位,后市需关注INE的巴轻仓单是否能开始逐步消化。

策略:内盘中期多LU-FU、LU-SC、FU-SC;短期:多BU-SC;外盘中期:多gasoil-brent差价。

远期曲线结构: 

DME Oman(10月16日):首行12合约价格来到42.25美元/桶(16:30 marker price)。月差方面,M1-M2来到-0.20美元/桶,M1-M3月差来到-0.48美元/桶。

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ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)

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数据来源:wind

全球主要原油期货及价格指数走势

图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI)

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图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线)

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 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数反弹

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中东-中国航线情况(10月16日):

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数据来源:wind 航交所  ICE

主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):汽油走弱,柴油小幅回落相对稳定,渣油因供应收紧表现偏强

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新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

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新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势:LU现货维持稳健,但由于柴油组分维持相对弱势,拖累LU整体表现。FU因阶段性供应收紧表现坚挺,但中期来看LU-FU仍存走阔空间

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技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据

1、上期早评回顾:

图:brent首行4小时图

受多方面因素支撑,回调的深度存在不确定性,短期暂以观望为主

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2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

调整幅度不确定性较高,短期建议观望为主

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