弘业原油市场早评20200921-欧洲疫情二次反弹,需求仍具不确定性

2020-09-21 08:44:05 admin 6

隔夜市场消息

东区市场方面:

  • 美国国务卿蓬佩奥:对伊朗的制裁将在周日很快恢复。

  • 市场消息:英国、法国和德国拒绝了美国制裁伊朗的要求。信件显示,英国、法国和德国称任何重新对伊朗实施联合国制裁的决定和行动都将“没有法律效力”。

  • 中海油宣布,我国首个自营深水油田群—流花16-2油田群顺利投产,高峰年产量可达420万方,为目前我国在南海开发产量最大的新油田群,可满足400多万辆家用汽车一年的汽油消耗

西区市场方面:

  • 美国安全和环境执法局(BSEE):墨西哥湾9.69%或17.92万桶/日的原油产能被关闭,7.72%或2.09亿立方英尺/日的天然气产能被关闭。

  • 市场消息:瓦莱罗能源公司在得克萨斯州亚瑟港炼油厂的流化催化裂化装置第二次重启失败。

  • 美国商品期货交易委员会(CFTC):截至9月15日当周,投机者将WTI原油净多头持仓增加30970手至308522手合约。洲际交易所(ICE):布伦特原油期货投机性净多头头寸减少39875手至81292手。

  • 贝克休斯油服数据显示,美国钻探商连续第二周增加石油、天然气钻井。其中石油钻井数增1台至179台。

  • 利比亚高级军事指挥官拒绝与 “利比亚国民军”(LNA)领袖哈夫塔尔元帅(Khalifa Haftar)围绕石油生产问题达成协议。

  • 利比亚国民军首领哈夫塔尔:军队已经决定恢复石油生产和出口。

  • 尼日利亚将报11月Forcados原油出口提高至30.7万桶/日。

  • 高盛:全球石油库存本月应会下降,市场很可能会在第四季度出现300万桶/日的供应缺口。重申年底布伦特原油油价预测为49美元/桶,同时估计投机性头寸过低。

海外新冠疫情:

全球累计新冠肺炎确诊3118万例,死亡逾96万;美国、印度和巴西分别一日新增病例2.9万、8.7万和1.6万;欧洲二次疫情愈加凶猛:法国单日确诊创纪录;西班牙累计突破60万;德国病例创4月来新高。

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数据来源:wind

国内新冠疫情:(卫健委数据约8-9点更新,最新数据可参阅:http://www.nhc.gov.cn)

9月20日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例12例,均为境外输入病例(广东3例,内蒙古2例,上海2例,云南2例,陕西2例,福建1例);无新增死亡病例;无新增疑似病例。

行情综述

隔夜,原油价格维持高位整理格局。需求方面,欧洲疫情再度反弹,据媒体报道部分地区可能重新采取封锁措施,道路交通燃料或受到一定影响。我们认为,在四季度油价重新走强前,市场仍面临一定压力。

策略:内盘中期多Lu-sc,多fu-sc差价,外盘中期:多gasoil-brent差价,短期brentM1-M6反套

远期曲线结构: 

DME Oman(9月18日):首行11合约价格来到42.99美元/桶。月差方面,M1-M2来到-0.25美元/桶,M1-M3月差来到-0.42美元/桶,较上一交易日大幅上涨。    

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ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)

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数据来源:wind

全球主要原油期货及价格指数走势

图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI)

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图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线):小幅走弱

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 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数回落

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中东-中国航线情况(9月18日)

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(9月18日)DME Oman 11合约 Marker price:42.99美元/桶

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数据来源:wind 航交所 DME ICE

主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):因原油大涨,裂解价差小幅回落

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新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

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新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势:短期尝试多上期所lu-Fu差价机会

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技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据

1、上期早评回顾:


2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

本周存在冲高回落风险,日内关注43.9美元附近阻力

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分析师

从业资格证号

投资咨询证号

吴    海

F3022020

Z0014414

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