弘业原油市场早评20200904-原油在内的风险资产普遍收跌

2020-09-04 09:55:54 admin 7

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隔夜市场消息
东区市场方面:


1、美国财政部:美国将对几家负责运输和销售伊朗石化产品的公司实施制裁。

2、4日24时,国内成品油调价窗口将再次开启。据机构预测,国际油价高位震荡,受此影响,新一轮成品油调价大概率搁浅,国内油价或暂停上涨步伐。截至目前,今年国内成品油市场已经历十六轮调价窗口,呈现“3涨3跌10搁浅”格局。

西区市场方面:

1、美国安全和环境执法局:目前美国海湾地区仍有30.1077万桶/日的原油产能被关闭,占湾区总产能的16.27%。

2、尼日利亚石油部长:尼日利亚的原油产量为141.2万桶/日。油价暴跌使尼日利亚取消汽油补贴“不可避免”,汽油补贴使尼日利亚每年花费1万亿奈拉。

3、俄罗斯能源部长诺瓦克:俄罗斯公司建议在2021年保持目前对白俄罗斯石油供应的定价模式。俄罗斯和白俄罗斯讨论了将石油运输通道从立陶宛转向Ust-Luga港口。

4、洲际交易所(ICE)将把部分期权模型恢复到负油价之前的模式。

5、息人士称,埃克森美孚位于得州博蒙特的炼油厂重新启动大型原油装置。

6、加拿大7月从美国进口的原油增加8.5万桶/日至39.9万桶/日。

7、阿塞拜疆财政部:阿塞拜疆以油价为35美元/桶的基础设定2021年的预算。

宏观数据方面:

1、中国8月财新服务业PMI报54.0,略高于预期,连续第四个月扩张。

2、美国上周首申失业救济人数83.33万人,较前周略有上升;8月ISM服务业从17个月高位回落,就业连续萎缩半年;7月贸易逆差增长18.9%,创十二年来最高。

3、在岸人民币兑美元16:30收报6.8355,较上一交易日下跌94个基点。人民币兑美元中间价调升57个基点,报6.8319,连升8日,创近16个月新高。

日内重点关注:

20:30 美国8月失业率、季调后非农就业

海外新冠疫情:


截止今日早间的不完全统计数据显示,昨日境外累计确诊人数突破2638.9万例。美国增39725例,印度增例84156,巴西增42298例。


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印度新增病例情况(不完全统计数据)

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数据来源:wind


国内新冠疫情:(卫健委数据约8-9点更新,最新数据可参阅:http://www.nhc.gov.cn)


9月3日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例25例,均为境外输入病例(广东13例,上海5例,广西2例,陕西2例,天津1例,福建1例,四川1例);无新增死亡病例;无新增疑似病例。

行情综述

隔夜,原油价格大幅下跌,欧美尾盘反弹整体跌幅收窄。昨日原油市场消息清淡,价格的波动更多的来自宏观层面,股市、债券、大宗商品为代表的大类资产收益率之间的联动性显著增强,就原油市场本身来说目前仍处于脆弱的平衡之中,从静态的平衡表上看,四季度仍为去库状态,但短期供需存在边际转弱的风险,后市需继续关注宏观经济数据、汇率波动等因素对原油在内的风险资产的影响。

策略:内盘中期多fu-sc差价,关注sc2101、sc2012布局机会,外盘中期:多gasoil-brent差价

远期曲线结构: 

DME Oman(9月3日):首行11合约价格来到43.57美元/桶。月差方面,M1-M2来到-0.35美元/桶,M1-M3月差来到-0.56美元/桶,较上一交易日回落。

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ICE Brent(图1)、NYMEX WTI(图2)、INE(图3)


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数据来源:wind


全球主要原油期货及价格指数走势
图:原油、成品油运输指数(BDTI、BCTI):成品油反弹,原油回落


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图:图进口油轮运价指数(中东和西非航线):维持弱势

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 图:波罗的海干散货指数(BDI):综合指数回落,船型涨跌不一

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中东-中国航线情况(9月3日):由于浮仓陆续卸港新增需求迟迟未启动,运费再创阶段新低,来到25.46点


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(9月3日)DME Oman 11合约 Marker price:43.57美元/桶


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数据来源:wind 航交所 DME ICE
主要产品1:1裂解价差趋势(新加坡-迪拜原油):主要产品裂解价差再度走弱


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新加坡高硫380燃料油现货、m1/m2 swap及贴水走势

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新加坡0.5%低硫380燃料油现货及高低硫价差走势

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技术图形分析回顾与修正图形展示了一种可能的走势,不作为投资依据


1、上期早评回顾:


图:brent首行4小时图

技术面上看,油价或阶段性转空

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2、走势预期修正

图:brent首行4小时图

昨日布油在43.5美元附近暂获支撑,盘中低点触及43.15美元,日内或维持窄幅震荡格局。

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分析师

从业资格证号

投资咨询证号

吴    海


F3022020

Z0014414

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